עולם ההשקעות האלטרנטיביות נשמע מושך ומסקרן, אבל האם כל אחד יכול להשקיע בו? התשובה היא שלא בדיוק. כדי להיכנס לעולם הזה צריך להיות מוגדר כ"משקיע כשיר" – מושג חשוב שכדאי להכיר אם אתם שוקלים להרחיב את אופקי ההשקעות שלכם.
למה בכלל צריך את ההגדרה הזו?
הרשות לניירות ערך קבעה את ההגדרה הזו כדי להגן על משקיעים מן השורה מפני השקעות מורכבות ומסוכנות יותר. ההנחה היא שמשקיעים כשירים הם אנשים או גופים בעלי הבנה פיננסית, ניסיון או אמצעים כלכליים שמאפשרים להם לספוג הפסדים אפשריים ולהבין טוב יותר את הסיכונים הכרוכים בהשקעות מתוחכמות. בעצם, זו מעין "תעודת כניסה" לעולם השקעות אקסקלוסיבי יותר.
מי נחשב משקיע כשיר?
על פי הגדרות הרשות לניירות ערך, משקיע כשיר יכול להיות יחיד או תאגיד שעומד בקריטריונים מסוימים. בקטגוריית היחידים, מדובר באדם שמחזיק תיק השקעות בשווי של לפחות 8 מיליון שקלים, או שההכנסה השנתית שלו בכל אחת מהשנתיים האחרונות עולה על 1.2 מיליון שקלים, או שיש לו הון עצמי בשווי של לפחות 12 מיליון שקלים. אלה סכומים לא מבוטלים שמעידים על יכולת כלכלית משמעותית.
תאגידים כמשקיעים כשירים
לא רק יחידים יכולים להיות משקיעים כשירים. גם תאגידים יכולים לקבל את התואר הזה אם הם עומדים בדרישות מסוימות. למשל, חברות שההון העצמי שלהן עולה על 50 מיליון שקלים, או קרנות השקעה מסוגים שונים. זה מאפשר גם לעסקים וארגונים להשתתף בהשקעות שאינן נגישות לכל אחד.
היתרונות של להיות משקיע כשיר
להיות משקיע כשיר פותח דלתות להזדמנויות השקעה שאינן נגישות למשקיעים רגילים. משקיעים כשירים יכולים להשקיע בקרנות השקעה פרטיות, בקרנות גידור, בקרנות הון סיכון, בעסקאות נדל"ן מורכבות ובעוד מגוון אפיקי השקעה אלטרנטיביים. אלה הן השקעות שלרוב מציעות פוטנציאל לתשואות גבוהות יותר, אך גם כרוכות בסיכונים גדולים יותר.
איך מוכיחים שאתם משקיעים כשירים?
אם אתם עומדים בקריטריונים, תצטרכו להוכיח זאת באמצעות מסמכים מתאימים. זה יכול להיות דוחות כספיים, אישורי הכנסה, דוחות תיק השקעות או אסמכתאות אחרות שמעידות על מצבכם הפיננסי. גופי השקעה שמציעים מוצרים למשקיעים כשירים ידרשו מכם להציג את המסמכים האלה ולחתום על הצהרות מתאימות.
האם יש דרכים להשקיע גם אם אינכם משקיעים כשירים?
אם אתם לא עומדים בקריטריונים של משקיעים כשירים, אל דאגה – יש עדיין דרכים להיחשף להשקעות אלטרנטיביות. למשל, ישנן קרנות השקעה ציבוריות שמשקיעות בנכסים אלטרנטיביים ופתוחות לכל המשקיעים. בנוסף, חברות כמו iFunds פועלות כדי להנגיש השקעות אלטרנטיביות לקהל רחב יותר של משקיעים, גם כאלה שאינם עומדים בהגדרה המלאה של משקיע כשיר.
למה ההגדרה הזו חשובה לעולם ההשקעות?
ההגדרה של משקיע כשיר היא חלק ממערכת רגולטורית שנועדה לאזן בין הגנה על משקיעים לבין חופש הפעולה בשוק ההון. היא מאפשרת לחברות ולקרנות פרטיות לגייס כספים בלי לעבור את כל תהליכי האישור והגילוי המלאים שנדרשים בהנפקות ציבוריות, מה שמקל עליהן לגייס הון ולפעול. מצד שני, היא מגנה על משקיעים קטנים מפני סיכונים שהם אולי לא מבינים לגמרי.
שינויים ועדכונים בהגדרה
חשוב לדעת שההגדרה של משקיע כשיר עשויה להשתנות מעת לעת, כחלק מעדכוני חקיקה ורגולציה. הרשות לניירות ערך מעדכנת את הקריטריונים בהתאם למגמות בשוק, לשינויים במצב הכלכלי ולשיקולים נוספים. לכן, כדאי להתעדכן מדי פעם לגבי ההגדרות העדכניות.
השקעות אלטרנטיביות למשקיעים כשירים
העולם של השקעות אלטרנטיביות מתרחב כל הזמן, וחברות רבות מציעות מסלולי השקעה מעניינים למשקיעים כשירים. אם אתם נמנים על הקבוצה הזו, כדאי להתעניין בהזדמנויות השקעה שאינן בהישג ידם של משקיעים רגילים. זה יכול להיות הזדמנות לגוון את תיק ההשקעות שלכם ולשפר את התשואה הכוללת בטווח הארוך.
בסופו של דבר, ההגדרה של משקיע כשיר היא רק נקודת פתיחה בעולם ההשקעות המתוחכמות. גם אם אתם עומדים בקריטריונים, חשוב לעשות את שיעורי הבית שלכם לפני כל השקעה, להבין את הסיכונים והסיכויים, ולהתייעץ עם אנשי מקצוע. צוות המומחים של iFunds זמין לענות על כל שאלה בנושא השקעות אלטרנטיביות ולסייע לכם בבחירת המסלול המתאים לכם. ניתן ליצור קשר עם החברה בטלפון 03-7778185 או במייל [email protected], או לבקר במשרדי החברה בכתובת הברזל 19 רמת החייל, תל אביב.
